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巫师投研的兄弟们,大家好,我是你们的老朋友巫师.
一、公司概况堃博医疗-B()成立于年,为一家提供肺部疾病精准介入治疗技术的生物公司,致力于研究开发呼吸系统疾病诊疗手段与医疗设备。
二、发行概况
堃博医疗-B:0.HK
招股价:17.2-18.7港元总市值:90.41-98.29亿港元
市盈率:NA
发售股数:发售8,.5万股,90%配售,10%公开发售,另有15%超额配股权
募资总额:15.37-16.7亿港币
公开发售募资额:1.-1.67亿港币
保荐人:高盛、海通
一手入场费:.22港币
每手:股
申购日期:年9月13日—年9月16日交易日期:年9月24日
绿鞋机制:有
三、业务及行业分析
财务状况:
-19至20年收入分别为万美元、万美元,21年首四个月收入为万美元
-19至20年毛利分别为万美元、万美元,21年首四个月毛利为万美元
-19至20年纯利分别为亏损3,万美元、亏损4,万美元,21年首四个月纯利为亏损1,万美元
-19至20年经调整纯利分别为亏损1,万美元、亏损1,万美元,21年首四个月经调整纯利为亏损万美元(若不涉及上市开支、可转换可赎回优先股的公允价值变动等一次因素)
首次公开发售前进行融资∶
-于18年3月至21年1月曾进行多轮融资,当时发售价较中间价折让约91%至28.7%,无禁售期,其中前期投资者包括启明创投QimingVentureCapital、德诺资本、清池资本和FountainVest等许多专注于医疗保健行业的大型机构投资者,以及IntuitiveSurgical等战略投资者的支持
基石投资者∶
-引入10名基石投资者,合共认购9,万美元(约7.07亿港元),其中包括瑞银认购2万美元、清池资本认购2,万美元、雪湖资本认购1,万美元,按中间价计算,约佔发售股份44.1%,设6个月禁售期
集资所得资金用途︰
集资所得其中49.9%分配予其核心产品,为InterVapor及RF-II正在进行及计划的研发和商业上市提供资金;
18.5%分配予其他产品及候选产品;
9.2%为继续扩大其生产厂房的生产线提供资金;
13.2%为通过潜在收购持续扩大产品组合提供资金;
9.2%用于营运资金及其他一般公司用途
上市后主要股东架构∶
-启明创投持股15.49%
-非执行董事訾振军先生持股22.57%
-德诺医疗持股6.3%
-其他前期投资者持股38.64%
-公众持股17%
公司竞争力:
堃博医疗是一家专注于介入呼吸病学产品开发的医疗器械公司,成立于年,在中国和全球范围内提供创新型肺部疾病解决方案。公司利用专有的全肺抵达导航技术,开发了一款包括导航、诊疗的综合介入呼吸病学平台,通过提高肺癌及慢性阻塞性肺病的诊疗效果解决了现有诊疗模式的痛点以及巨大未得到满足的肺病医疗需求。
堃博医疗投资方包括QimingVentureCapital(启明创投)、德诺资本、清池资本和方源资本FountainVest等许多专注于医疗保健行业的大型机构投资者,以及IntuitiveSurgical等战略投资者的支持。年
1月,堃博医疗D轮融资完成后估值为7.4亿美元。
随着COVID-19的爆发,世界对肺部健康给予了前所未有的